Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг финансовой надежности ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» обусловлен высокими размерными характеристиками компании и положением на рынке, сдержанной оценкой страхового бизнеса, адекватными финансовыми результатами, сильными показателями качества активов и структуры баланса, а также высоким качеством управления и организации бизнес-процессов. В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника и его заинтересованность в дальнейшем развитии компании.

ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» реализует преимущественно программы накопительного и инвестиционного страхования жизни.

Обоснование рейтинга

Высокие размерные показатели и рыночные позиции. На 31.03.2024 активы страховщика составили 36,9 млрд рублей, страховые резервы – 31,8 млрд рублей, собственные средства – 4,3 млрд рублей, уставный капитал – 978,5 млн рублей. За 2023 год компания собрала 12,1 млрд рублей страховых взносов и заняла 10 место по совокупному объему страховых премий среди страховщиков жизни, по данным Банка России. Согласно методологии агентства, компания относится к 1 размерному классу. Прирост страховых премий находится на высоком уровне и составляет 14,6% за 2023 год. Собственные средства компании увеличились на 8,5% на 31.03.2024 по сравнению со значением на 31.03.2023, что также оценивается позитивно.

Сдержанная оценка страхового бизнеса компании. Страховой портфель компании характеризуется неравномерно сбалансированной диверсификацией по видам страхования: доля основного вида – банковского НСЖ с единоразовым взносом – составила 66,8% взносов за 2023 год. В то же время положительно отмечается высокая стабильность страхового портфеля компании: максимальное изменение долей видов страхования составило 5,0 п. п. за 2023 год. Компания поступательно развивает прямой, агентский и партнерский каналы продаж, при этом агентство отмечает сохранение высокой доли взносов, полученных через кредитные организации, и высокую зависимость от основного посредника (на крупнейшего посредника пришлось 39,5% взносов за 2023 год), что оказывает определенное давление на уровень рейтинга. Величина комиссионного вознаграждения, выплачиваемая кредитным организациям, находится на низком уровне (2,7% соответствующей премии за 2023 год) и оценивается позитивно.

Адекватная оценка финансовых результатов. Результат от операций по страхованию с учетом инвестиций за все рассматриваемые периоды был положительный, что выделяется в качестве позитивного фактора. Положительно оцениваются низкая доля расходов на ведение дела, которая составила 13,5% за 2023 год, а также невысокое значение коэффициента убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (48,0% за 2023 год). Рентабельность капитала (10,7% за 2023 год) находится на умеренном уровне, рентабельность продаж (3,5% за 2023 год) – на низком уровне. Рентабельность инвестиций (6,6% за 2023 год) оценивается позитивно.

Сильные показатели качества активов и структуры баланса. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика находится на высоком уровне: 1,84 на 31.03.2024, минимальное значение на конец последних четырех кварталов – 1,47 на 30.09.2023. Качество и диверсификация активов компании оцениваются положительно: на 31.03.2024 коэффициент качества активов составил 0,91. На крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 3,3% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 31.03.2024, доля связанных сторон низкая (2,9%). Активы и обязательства компании достаточно сбалансированы по валютам и по срокам. На 31.03.2024 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,1, соотношение обязательств и активов в рублях составило 0,8, в долларах США – 0,8. В качестве позитивного фактора выделяется высокий показатель уточненной страховой ликвидности-нетто (1,09 на 31.03.2024), при этом коэффициент общей ликвидности (1,08 на 31.03.2024) находится на невысоком уровне. Положительно оцениваются низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,8% на 31.03.2024), отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств.

Высокое качество управления и организации бизнес-процессов. В компании сформированы коллегиальные органы, отвечающие за риск-менеджмент, а также функционирует отдельное подразделение риск-менеджмента, количество сотрудников которого соответствует масштабу деятельности компании. Система управления рисками формализована соответствующей политикой, а также регламентами по управлению отдельными видами рисков, которые в достаточной степени детализированы. Надежность перестраховочной защиты страховщика находится на высоком уровне. Стратегическое и финансовое планирование оценивается как адекватное.

Оценка внешнего влияния

В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника и его заинтересованность в дальнейшем развитии компании.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Википедия страхования