«Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг финансовой надежности ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» обусловлен высокими размерными характеристиками и положением на рынке, консервативной оценкой страхового бизнеса, сильными финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также адекватным качеством управления и организации бизнес-процессов. В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника и его заинтересованность в дальнейшем развитии компании.

ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» реализует преимущественно программы инвестиционно-накопительного страхования жизни.

Обоснование рейтинга

Высокие размерные показатели и рыночные позиции. В соответствии с методологией агентства, компания относится к 1 размерному классу. На 31.03.2026 активы страховщика составили 46,5 млрд рублей, обязательства по портфелям договоров страхования и выпущенных (принятых) договоров перестрахования – 39,4 млрд рублей, собственные средства – 5,9 млрд рублей, уставный капитал – 978,5 млн рублей. По данным Банка России, компания заняла 9-е место по взносам среди страховщиков жизни по итогам 2025 года, собрав на 5,0% страховой премии больше, чем за 2024 год. Высокий темп прироста объема собственных средств (+24,4% на 31.03.2026 по сравнению со значением на 31.03.2025) положительно оценивается агентством.

Консервативная оценка страхового бизнеса компании. Страховой портфель компании ориентирован преимущественно на продукты банковского накопительного страхования жизни с единовременным взносом: по итогам 2025 года их доля в портфеле составила 71,3% премий, сократившись на 11,7 п.п. по сравнению с 2024 годом. За 2025 год через кредитные организации за 2025 год было получено 74,6% страховых взносов, а доля крупнейшего несвязанного со страховщиком посредника составила 62,5% собранных премий, что оказывает давление на оценку диверсификации каналов продаж. При этом величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям ниже среднерыночных значений, что соответствует положительной оценке фактора.

Клиентская база компании характеризуется сдержанной диверсификацией: за 2025 год на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 39,9% премий.

Сильные финансовые результаты. Агентство отмечает улучшение финансовых результатов страховщика: совокупный доход до налогообложения за 2025 год составил 1,3 млрд рублей. Средневзвешенная оценка показателей рентабельности продаж (-0,2% за 2024 год, 26,2% за 2025 год) и собственного капитала (-1,7% за 2024 год, 21,5% за 2025 год) оказывает умеренно положительное влияние на рейтинг. Результат от оказания страховых услуг с учетом результата от инвестиций в каждом анализируемом квартале в течение 2025 года был положителен.

Стабильно высокая рентабельность инвестиций (12,3% за 2024 год, 12,7% за 2025 год) соответствует позитивной оценке фактора.

Высокое качество активов и комфортная структура баланса. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика находится на стабильно высоком уровне: 3,54 на 31.03.2026, минимальное значение на конец последних четырех кварталов – 1,39 на 30.06.2025. Агентство положительно оценивает высокие качество и диверсификацию активов страховщика. На 31.12.2025 коэффициент качества активов составил 0,76, а на

крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 4,3% активов на 31.12.2025. Риски концентрации активов на связанных сторонах оцениваются агентством как низкие: доля вложений в связанные структуры, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, составила менее 1% активов на 31.12.2025. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. На 31.03.2026 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,6, соотношение обязательств и активов в рублях составило 0,9, в долларах США – 0,9, доля обязательств в прочих валютах невелика. Высокие значения показателей общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,85 и 1,10 на 31.03.2026) соответствуют положительной оценке фактора. Отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств на 31.03.2026 положительно оценивается агентством.

Адекватное качество управления и организации бизнес-процессов. В компании сформированы коллегиальные органы, ответственные за управление рисками, а также функционирует отдельное профильное подразделение, штат и компетенции которого соответствует масштабам деятельности компании. Система управления рисками формализована регламентами по управлению отдельными видами рисков, которые в достаточной степени детализированы. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: за 2025 год коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 1,0. Качество стратегического и финансового планирования, по мнению агентства, находится на адекватном уровне.

Оценка внешнего влияния

В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника и его заинтересованность в дальнейшем развитии компании.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruAА— Оценка внешнего влияния: +3 ступени к ОСФН

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.